AXIS USA　アトランタ・ハワイ

 Ottobre Sette (Mercoledi) Siete de Octubre (Mericoles) 　火曜日、負けました、山本に対して打てない。それだけです。８安打を打って、ホームラン２本で３点しか取れなかったドジャース。大谷が調子良ければ、もっと楽に勝てははずなんですよ。そういう意味では今日はブレーブス、チャンスあります。 テリー・ハッチャーです、すでに６１歳です。 なぜウォール街は懸念を抱き始めているのでしょうか？ 　調査会社キャピタル・エコノミクスは、AIが変革をもたらし企業の利益を押し上げると見ていますが、その恩恵は多くの市場アナリストが予想するほど大きくはならないと考え、この 「AIブーム」がいずれ終わるのではないかと懸念 しているのは同社だけではありません。ゴールドマン・サックスのチーフ・エコノミストは最近、 AIへの投資ブームは永遠には続かないと警告 を発しています。 　世界のAI関連設備投資額は、2026年には1兆ドルに達すると予測。もしこの投資サイクルが失速すれば、 NVIDIAやMicron といったハードウェア企業の収益減少に直結する恐れ がありこれらの企業は、近年の株式市場の成長を大きく牽引してきた存在です。 一般の投資家も、 CAPEレシオ（景気循環調整後株価収益率） といった代表的な市場評価指標を通じて、市場の先行きに対する警戒信号を目にしています。この指標は、株価を過去10年間のインフレ調整後平均利益と比較するもので、過去の他の時点と比べて現在の市場がどれほど割高（あるいは割安）かを示します。 現在のCAPEレシオは41.3 という水準。これは 平均値である17.4を大きく上回って おり、 44というピークを記録した1990年代後半のドットコム・バブル期以来の高水準 。さらに、 金利や債券利回りの上昇 も状況を厳しくしています。金利上昇は資本コストを押し上げるだけでなく、リスクの高いハイテク株の魅力を、国債などの安全資産と比較して相対的に低下させる要因となるからです。 ウォーレン・バフェットならどうするか？　 バフェットの成功は、長期保有と持続可能な価値創造を重視する、ユニークでありながらシンプルな投資戦略によるもの。ドットコム・バブル時代に残したバフェットの言葉は、現在同様の状況に直面している投資家にとって特に示唆...

  Ottobre Sei (Martedi) Seis de Octubre (Martes) 　　昨日の初日、なんとか朝―昼ー夜と、無事に弁当を作ることができました、しんどいですけどね。朝の７時に行かないと何かハプニングがあったら迷惑かけるので、そうしています。 NFL、ニューイングランドのチアリーダーです。 半導体のメモリー、SanDiskかMicron、どちらの株を買うのが良いか ？　The Motley Food マイクロン（NASDAQ: MU）とサンディスク（NASDAQ: SNDK）は、今年目覚ましい業績を上げました。 サンディスクは今年に入ってから650%以上上昇 し、最高のパフォーマンスを記録。 マイクロンも決して悪い年ではなく、300%近く上昇 。AIへの莫大な需要を背景に、これらはいずれも依然として有望な投資先だと考えられますが、どちらがより優れているのでしょうか？ 両社ともメモリチップの製造メーカーですが、メモリにはいくつかの種類があります。その主要な2つがDRAMとNANDです。NANDメモリは長期的なデータ保存用であり、SSD（ソリッド・ステート・ドライブ）などの製品に使用されています。 一方、DRAMは揮発性メモリであり、電源が切れるとデータが失われます。しかし、演算ユニットが高速にデータへアクセスできるという利点があり、ノートパソコンやGPU（画像処理装置）などのコンピューティング機器に採用されています。SanDiskとMicronは共にNANDメモリを製造していますが、 DRAMを製造しているのはMicronのみ です。 これら2つの事業のうち、現時点で私が関わりたいと思うのはDRAM事業です。どちらのメモリも供給不足の状態にありますが、 DRAMには製造面での強み があり、それが顧客によるサプライヤー選定の決め手となる可能性があります。SSDのようなデバイスは互換性が高く、どのメーカーが製造したかという点はあまり重視されません。かつてはDRAMも同様に見なされていましたが、 DRAMの一種であるHBM（広帯域メモリ）の登場 により、そうした汎用的な製品という枠組みから変化しつつあります。 MicronとNvidiaは初のカスタムHBMチップを共同開発する契約を締結 しており、これはMicronにとって大きな転換点（ゲーム...

  Ottobre Cinque (Lunedi) Cinco de Octubre (Lunes) 　月曜日からドジャースの食事担当なので、ブログはお休みになります。この原稿は土曜日から日曜日にかけて書いたものです。 サラ・ジェシカ・パーカー、現在61歳です。もっと上かと思いました。 　悪いニュースは、 先月の雇用市場が減速したこと です。良いニュースは、 当面の間、利上げの可能性がなくなったこと です。9月の雇用統計が低調だったことから、FRB（連邦準備制度理事会）は急いで利上げを行う必要はないかもしれません。現在、投資家の間では、FRBが今月、 金利を据え置くとの見方が83%に 達しています。今回の最新の雇用統計により、FRBによる次回の利上げの時期は先送りされる可能性があります。 FAAは、一部のボーイング737 MAX機で特定の着陸手順に支障をきたす恐れのあるソフトウェアの不具合について、 飛行の安全に関わる問題ではないと判断したと発表 しました。この判断により、同社のベストセラー機シリーズの最後を飾る「ボーイング737 MAX 10」の 認証に向けた障害が一つ取り除かれました 。 健康保険料が来年にも大きく上がる？ 勤務先や「オバマケア」の通称で知られる医療保険制度改革法（ACA）の保険市場を通じて医療保険に加入している多くの消費者は、2027年に保険料が 10%近く、あるいはそれ以上引き上げられる可能性 があります。 専門家によると、保険料を押し上げている要因としては、 A:GLP-1受容体作動薬（糖尿病・肥満症治療薬）の普及 、 B:米国内の全般的なインフレ 、 C:医療提供者間の統合・再編 、 D:そしてACAに基づく保険料補助の拡充措置の期限切れ などが挙げられます。 医療費の高騰は、すでに費用の支払いに苦慮している家計にとって、さらなる経済的負担となります。こうした状況は、今年の中間選挙や2028年の大統領選挙において、共和党にとって課題となる可能性があります。 NovoとEliLillyがGLP-1薬に続く次世代の肥満症治療薬アミリンに賭ける理由 EliLillyとNovoは、肥満や糖尿病の治療において、単独療法として、あるいは既存薬との併用療法として活用できる新たな アミリン製剤を開発 しています。 注射剤、経口薬、併用療法といった...

  Ottobre Due (Viernes) Dos de Ocutobre (Viernes) 　勝ちました、ブレーブス！　１回のハリスの３ランで安心。アルビーの２ランで確定。オスソン’がようやくホームランで良い感じでドジャース戦に向かっていけます。 　これで私も忙しくなります。今日から弁当の買い出しとし込みが始まります。朝昼晩の３食の３日分ですからね。今回は４人分＋１人分で、都合５人分を作ります。私の体調管理も大変なんですよ。病気になれないので。 ジェニファー・ローレンスです、女優、すでに３６歳。 　 それでは過去２４時間の話題から １）ナイキの決算、まちまちの内容となりました。 エリオット・ヒルCEOの下で長期的な成長に向けた体制を整えるべく、 事業再編を行う と発表、こ の再編に伴い、2027年から人員削減が実施されることも明らかにしました。 ２） ボーイングは先月、1万7,000人のエンジニアおよび技術職の従業員から当初の提案を拒否、 提示条件を改善 しました。 この労働者グループは、ボーイング社内で最大規模のホワイトカラー労働組合を構成。 4年間の労働協約には、 10%の賃上げ、年4%の昇給、業績評価に基づく最大6%の昇給 が盛り込まれています。これもあって株価は190ドルを回復しました。 ３）野球のバットメーカー、 Chandler Batsは大谷とパートナーシップ契約 を結びました。これまでも使用してきましたが、新しい契約は開発まで踏みこんでいきます。ちなみにジャッジもChandlerを使っています。 ４）TN州で 死刑執行に失敗 しました。麻酔薬を２回投与されても死亡しなかったのです。それで病院に搬送され治療を受けています。TN州知事のLeeは減刑を拒んでいましたが、弁護士は死刑判決を破棄して減刑を求めるそうです。 ５）アンソロピック、25年の売り上げは46億ドルあったものの、営業損失は80億ドル、 損失総額は420億ドル だったようです。 ６）WA州の連邦判事は、７月にシアトルの連邦刑事検事に就任後、１時間で解任された検事について、 大統領が解任することはできない という判断を出しました。 ７）今夏の欧州で 「熱ストレス 」があったそうです。欧州の52％が体感温度38度以上に相当する「極めて強い熱ストレス」に直面、また大陸の80％が体感...

 Ottobre Uno (Giovedi) Uno de Octubre (Jueves) 　昨日勝つと思い、誘われてTruistParkまで足を運びました。なんとTruistClubという年間シートの特等席のクラブでした、専用エレベーターで降りると、大きな部屋には食べ物から飲み物まですべて無料提供。そしてそこから球場に出ると目の前にはホームベースがありました。我々の席は３塁側のNextBatterCircleのすぐ後ろで最前列ですよ。Googleしましたけど、この席の年間パス＝全80ゲームは3万ドルから4万5千ドルです。それを4席確保しているのだから、私の友達の友達、一応私も知っていますけど、お金持ちですよね。 　まあ、昨日は負けたので、今日が最終戦です。同じ午後2時からのはずが、他のチームは終わりました（パドレス、ホワイトソックス、ヤンキースが勝ち進み）ので、 午後８時からに変更 になりました。今日は自宅でミラーライト片手に、テレビで観戦ですよ。負けたら終わり、勝ては土曜日からドジャース戦です。 January　Jonesです。４８歳。ドラマ「MadMen」に出ていました。 それでは過去２４時間の話題から １）クリスティ・ノーム前国土安全保障長官が離婚します。元々クリスティが長期の不倫をしていたこと、さらに 夫のブライアンが変態で過激な女装 をしているとかゴシップ誌の標的でした。 ２）資産家のケン・グリフィンがカーネギーメロン大学に 30億ドル（4700億円）の寄付 を行います。 ３）アラスカ州でガソリン価格が １ガロン＝10ドルを超え るガススタが出てきています。全米平均は4.4ドルですが。 ４）FRB本部の改修で10億ドルの費用超過が出た件で、連邦刑法違反を疑う根拠や 職務上の不正はなかった という報告書が出ました。それでもトランプはパウエル理事の辞任を改めて要求しました。 ５）ハワイ州の住宅価格、平均住宅価格は17.8％上昇しました。一戸建てが13.2％コンドは30.2％上昇でした。しかしこれ、トリックのようで平均です。 ホノルル中古住宅の中央値は2.6％上昇 。おそらく新規のコンドの価格が高く、それが平均を押し上げています。現状では売れる家と売れない家が混在していて、売れない家は値下げしています。 ６）メモリーのマイクロンの決算、株価は年初来で...

 Septtiembre Trenta (Miecoledi) Treinta de Septiembre (Miercoles) 　今日はなんと、ブレーブスの試合を見に行きます。外野の上が空いていたので、席はあると思いチェットを取ろうとしていたら、アメリカ人の友達から「良い席あるから行かないか」と誘われました。友達の車で行くので楽ですしね。今日勝てば土曜日からドジャース戦が始まります。 　でもそうなると私は忙しい。月曜日からアトランタに来ているので、また１日３食の弁当が始まります。そのための仕込みとか買い出しを考えたら木曜日から始動しないといけないですね。 リンジー・ローハンです、悪な女？女優すでに３９歳です。 　 それでは過去２４時間の話題から １）９月のCB＝ 消費者信頼感指数は前月から6.7ポイント下げ、81.9に なり、2014年以来の低水準になりました。家計は今後６か月は企業活動や労働市場が悪化すると見込んでいます。一般的な世帯において経済は停滞しているのです。労働市場に関しては 仕事が「十分」と回答したのは23.6％で８月の24.5％から低下 。 「就職困難」の回答は８月の20.3％から21.9％に 上がっています。 ２）ＡＩではなく、ＳＩ＝Superインテリジェンスにする大統領令に署名しましたが、法律で許される範囲内において政府の文書や発表などです、一般ではそのままです。私はメキシコ湾もオンタリオ湖もそのまま使います。 ３）一部のカナダ製品に対しる輸入禁止措置が発効しました。この経済的影響は限定的です。影響を受ける貿易額は10億ドルで全体の8800億ドルに比べるとわずかです。その主な酒と３輪バイクなどです。Ｔは強気で「そのうち申し訳ございません」と謝ってくると言っています。 ４）昨年のアンソロピックの売り上げの47％がグーグルとアマゾン経由だったそうです。その額は21億ドルです。 ５）牛肉価格が高騰しています。ロリンズ農務長官は消費者に対し、「 鶏肉、豚肉、サケ、卵といった代替品に切り替えることができる 」と示唆しました。ちなみにひき肉が８月にパウンド＄7.16と過去最高、前月比で7.9％上昇。牛肉は過去５年の平均に比べ42％高くなっています。 ６）ADPがまとめた９月の雇用報告で、 民間雇用は９万人増でした。エコノミスト予想は７万人 でした...