１０月６日（火）夜に投稿
Ottobre Sei (Martedi) Seis de Octubre (Martes)
昨日の初日、なんとか朝―昼ー夜と、無事に弁当を作ることができました、しんどいですけどね。朝の７時に行かないと何かハプニングがあったら迷惑かけるので、そうしています。
NFL、ニューイングランドのチアリーダーです。
マイクロン（NASDAQ: MU）とサンディスク（NASDAQ: SNDK）は、今年目覚ましい業績を上げました。サンディスクは今年に入ってから650%以上上昇し、最高のパフォーマンスを記録。マイクロンも決して悪い年ではなく、300%近く上昇。AIへの莫大な需要を背景に、これらはいずれも依然として有望な投資先だと考えられますが、どちらがより優れているのでしょうか？
両社ともメモリチップの製造メーカーですが、メモリにはいくつかの種類があります。その主要な2つがDRAMとNANDです。NANDメモリは長期的なデータ保存用であり、SSD（ソリッド・ステート・ドライブ）などの製品に使用されています。
一方、DRAMは揮発性メモリであり、電源が切れるとデータが失われます。しかし、演算ユニットが高速にデータへアクセスできるという利点があり、ノートパソコンやGPU（画像処理装置）などのコンピューティング機器に採用されています。SanDiskとMicronは共にNANDメモリを製造していますが、DRAMを製造しているのはMicronのみです。
これら2つの事業のうち、現時点で私が関わりたいと思うのはDRAM事業です。どちらのメモリも供給不足の状態にありますが、DRAMには製造面での強みがあり、それが顧客によるサプライヤー選定の決め手となる可能性があります。SSDのようなデバイスは互換性が高く、どのメーカーが製造したかという点はあまり重視されません。かつてはDRAMも同様に見なされていましたが、DRAMの一種であるHBM（広帯域メモリ）の登場により、そうした汎用的な製品という枠組みから変化しつつあります。MicronとNvidiaは初のカスタムHBMチップを共同開発する契約を締結しており、これはMicronにとって大きな転換点（ゲームチェンジャー）となる可能性があります。
これにより、Micronは単なる汎用製品のサプライヤーから、より密接な直接的パートナーへと役割を変化させることになるでしょう。これはMicronにとって好ましい動きであり、この分野においてSanDiskに対する優位性をもたらすものです。
メモリチップ市場では現在、深刻な供給不足が生じています。この需要の波がいずれ収束するのではないかと懸念する投資家もいますが、その心配は無用です。Micronは直近の決算発表で、メモリチップの供給逼迫状況は2026年よりも2027年、2028年の方がさらに深刻化するとの見通しを示しました。これは両社のさらなる売上成長を意味しますが、現在の急激な成長ペースがさらに加速すると考えるのは難しいでしょう。
マイクロンは2027年度第4四半期（9月3日締め）に379%の成長を記録しました。一方、サンディスク（Sandisk）の成長率は372%と、数値上はわずかに低いもの。
しかし、その差は重要か？ 両社とも直近の四半期において、前年同期比で売上高を5倍近くに伸ばしています。どちらが優位かといった議論は些末なこと。
ここにこそ、両社がもたらし得る莫大なリターンを享受するチャンスがあります。市場は、AI需要の減退によって今後数年間で両社の事業が縮小すると予想しているため、株価はそれほど高く評価されていません。しかし、マイクロンからは2030年までの需要契約を締結済みであるという情報も出ており、この需要の波が収束するにはまだ時間がかかることを示唆しています。したがって、現在の「破格」とも言える安値圏は長くは続かないし、両銘柄とも非常に魅力的な買いの対象です。
もし両社の株価がそれぞれの年度において、過去の実績利益の約20倍の水準まで上昇すれば、極めて大きなリターンが期待できます。具体的には、マイクロン株は3倍以上に、サンディスク株は約150%上昇することになります。
その点においてリターンの面ではマイクロンに分があります。さらに、サンディスクが手掛けていないDRAM事業にマイクロンが参入していることも踏まえると、全体としてマイクロンの方がより優れた投資先だと言えるでしょう。勝者はマイクロンです。
今冬、大雪になるのはどこでしょう？
オレゴン州、アイダホ州、ワイオミング州、ノースダコタ州、サウスダコタ州、ミネソタ州、アイオワ州、カリフォルニア州、ネバダ州、アリゾナ州、ニューメキシコ州、テキサス州、アーカンソー州、ミズーリ州、ミシシッピ州、アラバマ州、ジョージア州、サウスカロライナ州、ノースカロライナ州、バージニア州、ウェストバージニア州、ケンタッキー州、オハイオ州（以上、一部の地域が該当）。ユタ州、コロラド州、カンザス州、オクラホマ州、ネブラスカ州（以上、全域が該当）。
個の地図が雪の予想マップです。
ニューヨーク州立大卒であるベン・ノル（Ben Noll）氏は、『ワシントン・ポスト』紙への定期的な寄稿を行うほか、「地球規模の気象ライター」を自称する気象予報士です。過去にはニュージーランド国立水・大気研究所（NIWA）に勤務。現在は『ワシントン・ポスト』での活動に加え、自身のX（旧Twitter）アカウント「@BenNollWeather」を通じて、専門知識を一般向けに発信しています。10月3日、ノール氏はX上で、2026年12月から2027年2月までの北米における降雪確率を視覚化した地図を公開しています。
週末に大きな雨の予報が出ています。
土日は７０％の降水確率です。
下がりかけた気温ですが、再び上昇です。
火曜日から78-80-83-80で、土曜日は雨なので75度、日曜日も73度、来週も70度台です。
西と東で試合するのも大変です。
土日の試合を終えて、両チームはアトランタへ、ドジャースの選手がホテルに着いたのは午前３時です。そこから寝て、１０時半に起きて朝ごはん。昼も２時過ぎに、そして今日の試合に合わせての練習が午後６時からあったようです。試合当日と同じ時間にすれば、日の入りとか理解できますね、そういう事ではないかと思います。試合は午後６時からです。ブレーブスはセール、ドジャースは山本が投げますから、点を取りにくい試合になるでしょう。
同じ移動でも南北で’時差がないと翌日に試合ができますが、３時間の中途半端な時差は調整が必要で、移動日が設けられているのは納得ですね。
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